Vplyv najnovších tarifných politík Číny a Spojených štátov na fotovoltaický priemysel v roku 2025

Vplyv najnovších tarifných politík Číny a Spojených štátov na fotovoltaický priemysel predstavuje viacrozmerné a hlboké štrukturálne prispôsobenie, ktoré nielen prináša krátkodobú bolesť, ale tiež podporuje priemysel na urýchlenie transformácie na technologické vylepšenie a globálne usporiadanie.

Podľa fázovej dohody dosiahnutej v máji 2025 Spojené štáty pozastavia 24% „recipročnú tarifu“ na Čínu a ruší 125% superponované tarifu, zachováva 10% základnú tarifu a poskytuje 90- denné obdobie pre čínske fotovoltaické výrobky. Aj keď táto úprava zmiernila tlak priameho vývozu, čínske fotovoltaické výrobky

Vývoz do Spojených štátov stále čelí trom prekážkam:

Vysoké daňové sadzby sú prekrývané: čínske pevninské komponenty vyvážané do Spojených štátov podliehajú 201 tarifám (14,25%), 301 tarifám (50%), antidumpingovým a kontravailingovým povinnostiam (približne 45%) a novou 10%základnou tarifou, s celkovou daňou približne 109,72%, pričom priamy export do zjednotených štátov takmer nie je možné.

Obmedzená výrobná kapacita v juhovýchodnej Ázii: Konečné rozhodnutie amerických protihadzovacích a kontravailingových povinností v štyroch krajinách juhovýchodnej Ázie (Vietnam, Thajsko, Malajzia a Kambodža) nadobudne účinnosť 2. júna 2025. Daňová sadzba niektorých kambodžských spoločností je až 3521%a daňová sadzba čínsky-finančných spoločností vo Vietname a thatingu vo všeobecnosti Expracs 200%. Iba bunky Hanwha Q v Malajzii majú nízku daňovú sadzbu 14,64% pri spolupráci s vyšetrovaním. To núti čínske spoločnosti, aby urýchlili prevod výrobnej kapacity juhovýchodnej Ázie do krajín ako Indonézia, Laos, Omán a Saudská Arábia, ktoré nie sú zahrnuté v zozname taríf.

Kolísanie dopytu na trhu: Po úprave tarify sa náklady na dovoz komponentov USA znížili, čo v krátkodobom horizonte stimuluje dopyt po inštalácii. Rýchle rozšírenie domácej výrobnej kapacity v Spojených štátoch riadených zákonom IRA (kapacita prekročila 31 GW v prvom štvrťroku 2025) však môže z dlhodobého hľadiska znížiť závislosť od dovozu.

(1) Rekonštrukcia dodávateľského reťazca: migrácia kapacity z juhovýchodnej Ázie na Stredný východ a Latinská Amerika

Kontrakcia kapacity v juhovýchodnej Ázii: Factory Longi Green Energy vo Vietname dočasne zastavil výrobu v dôsledku nadmerne vysokých daňových sadzieb, Jinkosolar presunul svoju výrobnú líniu modulu 3GW vo Vietname do Saudskej Arábie a 5GW základne spoločnosti Trina Solar v Laose začala výrobu pred harmonogramom. Usporiadanie kapacity čínskych spoločností v juhovýchodnej Ázii sa presunulo z vývozu modulov do vývozu buniek, pričom na udržanie určitej konkurencieschopnosti využívalo podiel batérie s nízkou hodnotou.

Vzostup kapacity na Blízkom východe: Blízky východ sa stal novým kapacitným centrom s nízkymi tarifami (napríklad Saudská Arábia a Omán, ktorý udržiava 10% základnú daňovú sadzbu) a podporu politiky. Longi stavia 10GW fotovoltaický priemyselný park v Spojených arabských emirátoch, Jinkosolar spolupracuje so spoločnosťou Saudi PIF na výstavbe projektu batérie a modulu 10 GW a TCL nasadzuje kapacitu kremíkových doštičiek 20 GW v Saudskej Arábii. V prvom štvrťroku 2025 čínsky fotovoltaický vývoz na Blízky východ medziročne vzrástol o 230%, pričom Saudská Arábia a SAE boli medzi tromi najlepšími rozvíjajúcimi sa trhmi.

Dĺžka latinskoamerického trhu: Kumulatívna inštalovaná kapacita Brazílie v prvom štvrťroku 2025 prekročila 55 GW, pričom distribuovaná energia predstavovala 68%. Spoločnosť Sanjing Electric spustila v Brazílii v Brazílii roztok s plným scenario, v Mexiku vyrábaná vysokoúčinná výrobná kapacita batérií a spoločnosť Chint New Energy spolupracovala s miestnymi spoločnosťami na rozšírení trhu.

(2) Technologický prielom: využívanie výhod efektívnosti nákladov na hedžové tarify

BC batéria a HJT Technology Prielom: Účinnosť výroby batérií spoločnosti Longi BC dosiahla 26,6%a Aiko znížili náklady prostredníctvom procesu pasivácie TopCon na podporu aplikácie komponentov BC na distribuovanom trhu. V dôsledku vysokých nákladov na pracovnú silu americký trh uprednostňuje vysoké výkony. Generovanie energie komponentov HJT je o 5% vyššia ako výroba TopCon, čo sa stáva zameraním vývozu zariadení čínskych spoločností.

Perovskite Technology Reserve: Tím Yunnan Normal University tím dosiahol pokrok v oblasti all-anorganických perovskitových batérií. Čínske spoločnosti nasadili na Blízkom východe Perovskitovo-kryštalické pilotné vedenia batérií s kremíkom s cieľovou účinnosťou viac ako 28%.

(3) Inovácia dodržiavania predpisov: Reakcia na audity dodávateľského reťazca a uhlíkové tarify

Digitálne sledovanie pôvodu: Čínske spoločnosti v Kambodži používajú technológiu blockchain na generovanie „digitálnych pasov pôvodu“ na preukázanie, že suroviny nepoužívajú čínske kremíkové materiály s cieľom obísť európske a americké dodávateľské audity.

Správa uhlíkových stôp: Tarifa uhlíka EÚ (CBAM) sa bude implementovať v roku 2026. Čínske spoločnosti budujú továrne na nulové uhlíky na Blízkom východe (napríklad španielsky fotoaloventaový park Trina Solar), aby sa znížili emisie uhlíka z komponentov pomocou výroby zelenej elektrickej energie, aby sa splnili požiadavky EU.

Poruchy domácej kapacity a poruchy dodávateľského reťazca: Dopyt po fotovoltaickom inštalácii v USA je silný (odhaduje sa na 60 GW v roku 2025), ale miestna výrobná kapacita kremíkových doštičiek je nula a miera sebestačnosti solárnych článkov je iba 20%a stále sú potrebné suroviny z Číny. Domáce výrobné kapacity v Spojených štátoch, riadených zákonom IRA, sa rýchlo rozrástla, ale podporné kremíkové materiály a kremíkové doškové spojenia pomaly postupovali a tvorili štrukturálne rozpory „nadmernej kapacity komponentov a závislosti od dovozu od dovozu“.

Rastúce náklady sú v rozpore s cieľmi inštalácie: ceny komponentov USA sú také vysoké ako $ 0. 24\/W (3 -násobok ceny v Číne) a náklady na výstavbu elektrární po cene zvýšili o 40% po tarifách a priamo ťahali nadol uhlíkovú neutrálnu neutrálnu administratívnu administratívu. Niektoré projekty boli nútené odložiť z dôvodu vysokých nákladov a nová inštalovaná kapacita US PV v prvom štvrťroku 2025 medziročne klesla o 12%.

Európska rovnováha trhu: EÚ schválila „čistý priemyselný akt“, v ktorom sa vyžaduje, aby podiel miestnej výrobnej kapacity fotovoltaických komponentov v roku 2030 prekročil 40%, ale táto technológia sa spolieha na čínske vybavenie (napríklad podiel na trhu HJT spoločnosti MaxSun vo výške 70%{3}%). Lokalizovaná výroba čínskych spoločností v Maďarsku a Nemecku (napríklad Longiho nemecká továreň) ďalej konsoliduje podiel na trhu.

Nárast rozvíjajúcich sa trhov: Očakáva sa, že Afrika bude mať 23 GW novej inštalovanej kapacity v rokoch 2025 až 2028. Egypt a Južná Afrika urýchlili realizáciu projektov prostredníctvom priamych vládnych vyjednávaní a podiel porovnávania energie sa zvýšil zo 4% na 20%. India podporuje distribuované PV prostredníctvom plánu PM-Suryaghar s cieľom pridať do roku 2026 40 GW, ale posilniť lokalizované výrobné požiadavky.

Konkurencia v oblasti diferenciácie technológií: BC batérie, HJT, Perovskite a ďalšie technológie sa stanú jadrom čínskych spoločností, aby prelomili obchodné prekážky. Napríklad Tongwei Co., Ltd. HJT Efektívnosť batérie dosahuje 26,5%, čo môže kompenzovať 40% tarifných nákladov.

Regionalizovaná sieť dodávateľského reťazca: Čínske spoločnosti vytvárajú dvojitý obehový systém „Čínska technológia + zámorská výroba“, vytvárajú regionálne centrá výrobnej kapacity na Blízkom východe, Latinskej Amerike a Afrike a znižujú závislosť od jednotného trhu.

Neistota politiky: Americké voľby v roku 2025 môžu viesť k zvráteniu politiky. Ak sa republikáni dostanú k moci, môžu reštartovať vysoké tarify; Podrobnosti o tarifách z uhlíka EÚ sú stále neisté a čínske spoločnosti musia naďalej optimalizovať správu uhlíkových stopy.